德国10大免费券商Depot对比

本文总结了几个德国免费在线投资券商Depot的重要的信息,对比了他们的有缺点,特别针对ETF指数基金投资者进行了分析,包括OnVista,Flatex, DKB, Comdirect, Consorsbank等,以帮助德国华人选出适合自己的免费券商对德国券商Depot进行了对比

注意:几乎所有券商的免费政策都只针对基金定投。本列表不保证实时性和绝对正确。

在选择券商之前,建议先读一下本文下的“问答”,或者另写的一篇更加详尽的问答。如果还有其他疑问,欢迎给我留言。

如果你需要一个Demokonto演示账户,无风险地感受一下交易,可以试一试CapTrader。如果你是一个专业的个人投资者,可以考虑最下面盈透证券在德国的几个代理,它们可以帮你接入全球更多的交易所,并交易更多的投资品种。

如果觉得自己投资指数基金太复杂,还有介于主动基金和指数基金之间的智能投顾Robo Advisor可供选择,我也写了分析他们文章

这个网站上介绍的银行或者券商,有一部分和我有合作,如果你通过点击我的链接注册账户,我有可能拿到一点儿奖励!详细信息在《新手必读》有更多介绍。通过我的博客进入银行官网注册和直接通过官网注册,对你来说不会有任何差别,所以为什么不通过我的链接注册账户呢?如果我的文章能够给你带来有用的信息,请点击我的链接注册账户吧,给我加个鸡腿吧,支持一下我的网站建设吧,多谢啦!

不同定投情境下各券商费用对比

虽然各家都有免费的定投活动,但是免费活动在未来是可能停止的,所以找一个定投价格本来就便宜的券商更重要。那么各家谁的定投更便宜呢?我这里对比了3种不同的情境,也许能够对你有所帮助。

本小节里的对比不包含Trade Republic,因为不管怎么定投,它家都是免费的。但是我认为Trade Republic不太适合用于长期定投基金,因为它家的稳定性还有待验证。

情景1:定投一支基金的费用对比

有些券商的定投费用是随着定投额的增加而增加的,有些则只按基金数量计算,如果一次只定投一支基金,那么每次定投的费用随着定投额度的变化可以从下图读出。

当定投额比较小时,也就是每次低于50欧元的时候,ComdirectConsorsbank毫无疑问是最便宜的,在这两家银行定投一只基金的费用没有区别,所以它俩的费用曲线重合了。

随着费用的增加,ComdirectConsorsbank的费用超过了Smartbrocker。当定投额高于大概100欧元时,ING就成为了最贵的券商。

当定投额接近800欧元时,DKB的费用又变成了最便宜的,因为它是固定费率的,定投每支基金固定收取一次1.5欧元。

情景2:定投2支基金的费用对比

假设每次定投2支基金,并且每支基金都是定额的(比如定投总额为100欧元,则两支基金分别为50欧元),费用随着定投额度的变化可以从下图读出。

其中ComdirectConsorsbank只按基金的定投额的比例进行收费,和基金个数无关,所以和只投资一个基金的情况没有费用区别,并且这两个银行的费用曲线依然是重合的。

随着总定投额增加到大概100欧元时,ComdirectConsorsbank两家的费用超过了Smartbrocker

当定投额高于大概150欧元时,ING就成为了最贵的券商。

当总定投额达到1500欧元时,DKB的费用变成了最便宜,因为它是固定费率的,定投每支基金一次1.5欧元,两只就是3欧元。

情景3:定投3支基金的费用对比

如果每次定投3支基金,并且每支基金都是定额的(比如定投总额为120欧元,则两支基金分别为40欧元),费用随着定投额度的变化可以从下图读出。

其中ComdirectConsorsbank的依然和上面的两个情景没区别,并且它们依然是重合的,因为它们只按基金的定投额的比例进行收费。

随着总定投额增加到160欧元时,ComdirectConsorsbank两家的费用超过了Smartbrocker

当定投额高于大概300欧元时,ING就成为了最贵的券商。

当总定投额达到2250欧元时,DKB的费用又变成了最便宜,因为它是固定费率的,定投每支基金一次1.5欧元,3只就是4.5欧元。

总结

这里讨论的是极度简化的3种情况,投资多支基金的时候,假设了每只基金的定投额都是完全一致的,这和实际情况很可能有出入。所以当你投资多支基金时,收取的费用可能和我总结的有些许差异,但是相信差异也不会很大,希望这个对比能够帮你更清楚地明白券商的收费结构。

Comdirect

特点

包含Girokonto一站式服务,服务完善,信息丰富,适合懒人。属于少数可以免费定投先锋基金Vanguard的券商。

博主还写了一个Comdirect的开户攻略,一步一步教你申请帐户,点击链接看开户攻略

点这里申请免费Comdirect券商账户

账户管理费:免费 (在执行定投操作或者同时申请了免费的转账账户Girokonto的情况下)

务必注意,绑定Girokonto才免管理费!

在直接申请Depot的链接里,一开始申请Depot的时候可以先填写你的其他银行账户作为Referenzkonto。等Girokonto和Depot都开通了之后,再把Referenzkonto更换为它家的即可,这样就保证免帐户管理费了。

定投

可定投ETF数量:超过600个
可定投ETF中可以免费的数量:大约135个 (活动可能会随时结束)
参加活动的基金提供商:Amundi, Franklin Templeton, iShares, Lyxor, VanEck und Vanguard (通过他家的ETF搜索器搜出来的基金中,标记Aktion Top-Preis的就是参加活动的)
可定投ETF中其他基金的手续费:定投金额的1.5%
最低定投金额:25
可用定投日期:每月,每两个月,每季度;时间点可选在每个月的1号、7号、15号、23号
是否可以自动从第三方关联账户扣款:

手动买入

手续费:4.9欧元+交易金额0.25%的(最低9.9欧元,最高59.9欧元)

限价单/修改订单/取消订单手续费:免费

活动

暂时没有

目前它家的Girokonto75欧元的奖励。(2020年1月18日更新)

智能投顾 Robo-Advisor

Comdirect还有自家的智能投顾 Robo-Advisor服务:Cominvest。智能投顾就是应用现代资产配置理论,自动为投资者配置全球股债组合。好处是免去了学习指数基金投资的门槛,并且比传统主动基金管理费低很多。缺点当然费用比自己配置ETF资产组合更高。

Cominvest的年费是投资额的0.95%。头一笔投资超过3000欧元即可,在投入了3000欧元的一次性资金之后,未来也可以继续进行100欧元起的定投。

如果想选择Cominvest,网站会先询问你的投资偏好,比如想一次性投资多少,想投资多长时间等等,根据这些信息,Cominvest会推荐一个风险收益比适合你的投资组合,并且告知不同市场状况下可能有什么样的回报,以及特别差的适合有可能有什么样的损失等等。

点这里申请免费Cominvest账户

关于智能投顾的对比,我还有一片专门的文章介绍和分析。

总结

Comdirect有Vanguard基金可以免费定投,适合有情怀和同意约翰博格理念的投资者。该券商除了Depot服务,还提供免费的正常的银行Girokonto服务,而且整体服务质量非常好,没有隐藏费用,适合不想太操心的投资者

它的免费定投活动不是一直有的,一旦结束,就得开始交定投手续费了。它的非免费定投产品只适合额定投或者低频率地手动购买,否则费用太高。所以此券商主要推荐给希望小额定投的朋友。

点这里申请免费Comdirect券商账户

ING-Depot

特点

作为德国规模最大资历最老的线上银行,它除了Depot服务还包含Girokonto一站式服务,服务完善,适合懒人。

点这里⇒申请免费ING券商账户

账户管理费:免费

务必注意!

如上文所述,ING的Girokonto本身需要满足每月进账至少700欧元的情况下才保证免账户管理费。

定投

可定投ETF数量:超过700个
可定投ETF中可以免费的数量:大约123个 (活动可能会结束,之后会变成收费定投)
参加活动的基金提供商: Amundi ETF、Franklin LibertyShares、Invesco、Lyxor ETF
可定投ETF中其他基金的手续费:定投金额的1.75%
最低定投金额:1欧元
可用定投日期:每月,每两个月,每季度,(执行日是每月的1号或15号)
是否可以自动从第三方关联账户扣款:

手动买入

手续费:4.9欧元+交易金额0.25%的(最低9.9欧元,最高69.9欧元)

限价单/修改订单/取消订单手续费:免费

活动

在2021年2月28日前在ING可以有机会获得50欧元Amazon代金券。条件是开户后一次性5000欧元的任何类型证券,或者月定投额至少达到250欧元(可以是多个同时定投的基金加在一起的价格),并至少定投6个月。具体活动细节以ING网站的解释为准。

总结

ING可以免费定投的ETF数量足够日常投资理财之用,定投的资金门槛低至1欧元,完全可以忽略不计。该券商除了Depot服务,还提供免费的正常的银行Girokonto服务,而且整体服务质量非常好,没有隐藏费用,适合不想太操心的投资者

它的免费定投活动不是一直有的,一旦结束,就得开始交定投手续费了。非免费定投产品只适合额定投或者低频率地手动购买,否则费用太高。所以此券商主要推荐给希望小额定投的朋友。

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DKB

特点

包含免费Girokonto,免费信用卡的一站式服务。另外DKB给房东提供的ermieterpacket免费解决方案非常实用。

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定投

账户管理费:免费
可定投ETF数量:超过700个
可定投ETF中打折的数量:119 (DKB不提供免费定投,打折产品是0.49欧元的固定费率)
参加免费活动的基金公司:Amundi, Vanguard, Lyxor
可定投ETF中其他基金的手续费:1.5欧元
最低定投金额:50欧元
可用定投日期:每月每两个月或每季度,5号或者20号
是否可以自动从第三方关联账户扣款:否

点这里申请免费DKB券商账户

手动交易

交易额0-1万欧元:10欧元
交易额大于1万欧元:25欧元
场外交易:25欧元

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DKB-Cash: Das kostenlose Internet-Konto

Trade Republic

特点

既可以手动购买,也能定投。手动购买只收取每笔交易1欧元手续费,定投ETF免手续费。目前只能使用手机App交易。

关于Trade Republic的详细介绍在这里。

点这里申请免费Trade Republic券商账户

注意:有的朋友用电脑申请时,遇到选择国籍后无法继续的情况。如果有这种情况,是它网页的bug,不用怕。我们可以通过以下两个方式解决:

  1. 换一个浏览器
  2. 用手机重新打开我这个页面后,再点击上面的链接申请

账户管理费:免费

可投资ETF数量:超过500个

可定投ETF数量:超过300个

可投资股票数量:超过7800个

可投资衍生品:超过4万个

可使用交易平台:LS Exchange

手动买入:1欧元

ETF定投:免费

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定投

可定投ETF数量:大约300个

可定投ETF手续费:免费(根据采访,也会一直免费

什么基金公司的ETF可以定投:目前只有iShares安硕的ETF可以定投(而且Trade Republic表示,目前没有拓展产品的意愿)

定投金额区间:10-5000欧元

定投间隔设置:1个月、1个季度

定投合约是否可以修改:随便修改

Trade Republic如何保证定投ETF的买入价格比较好:Trade Republic只在德国交易所XETRA和美国交易所营业时间执行定投订单(具体执行时间根据具体ETF产品而定)

总结

该券商并非传统券商,存在的历史很短,不过成长速度非常快。目前只能使用手机app交易。曾经只能手动交易,最近加入了ETF定投的功能,而且完全免费。

它家的手动交易费用是象征性的1欧元,而定投ETF完全免费。根据对创始人的采访,他们是通过把一般券商过时的流程操作自动化了,所有可以极限压低交易费用。

对于考虑使用趋势跟踪策略或者打算偶尔随便玩儿玩儿的朋友,这个券商的超低交易费用,极具吸引力。

如果只是想开个券商账户感受一下证券交易,试一试是不是自己适合投资,Trade Republic也是比较适合的了,因为反正不交易就没有费用,交易的话也可以用小额资金试试水。

对于使用买入-持有策略的朋友,我推荐使用这家券商。主要是因为历史太短了。

有几个朋友反应这家券商不太稳定,在市场波动很剧烈的时候,有可能会无法交易。另外这家券商应对特殊情况的能力可能无法让人满意,比如TUI公司在2021年1月的发行新股,Trade Republic的处理方法给很多投资者造成了实际的困扰。

通过Trade Republic目前无法在传统交易所(如法兰克福或者Xetra)交易,而只能通过场外交易平台LS Exchange。它们的盈利模式是通过交易平台的返点,这造成了利益冲突嫌疑(不过其他传统券商也无法避免)。

Trade Republic宣传它们平台的买卖差价是和德国最大的交易平台Xetra看齐的,关于这一点,目前没看到第三方的验证结果。博主根据读者反馈,它家的价格和别的地方看到的交易价格几乎一直差不多。

点这里申请免费Trade Republic券商账户

注意!

Trade Republic只保证在德国最大的电子交易所Xetra开门时间能够提供优质的买卖价格,其它时间就无法保障了。所以尽量只在Xetra开门的时间交易。关于这一点,我在《晚上不要用Trade Republic交易》里面有详细说明!如果只是定投,那就不用关心这一点了,因为定投反正也是在Xetra开门的时候才会自动执行的。

Consorsbank

特点

客户服务和文件服务优于上面几个廉价券商,提供免费Girokonto转账账户,免费信用卡

点这里申请免费Consorsbank券商账户

账户管理费:免费

可定投ETF数量:556个
可定投ETF中免费的数量:290个
参加优惠活动的基金公司:Xtrackers, Amundi, BNP, Lysor, iShares
可定投ETF中其他基金的手续费:定投金额的1.5%
最低定投金额:25欧元
可用定投日期:每月,每两个月,每季度,每半年;1号或者15号
是否可以自动从关联账户扣款:

手动买入:4.95欧元+交易金额的0.25%
优惠活动:定投时间超过12个月可以获得20欧元奖励

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Smartbroker

我单独写了一篇文章详细介绍smartbroker,欢迎阅读。

特点

Smartbrocker是德国金融信息网站--华尔街在线在2019成立的一个免费券商,提供正常券商Depot的所有服务,同时价格低廉。

定投

账户管理费:免费
可定投ETF数量:604
可定投ETF中可以免费的数量:295 (现在免费的基金,未来可能会变成收费的)
参加免费定投的基金公司:Amundi, iShares,Xtracker, Lyxor

可定投ETF中其他非免费基金的手续费:定投金额的0.2%(最低0.8欧元)

最低定投金额:25欧元
可用定投日期:定投执行日是每个月的1号和15号;定投间隔是每给月,每2个月,每季度,每半年。
是否可以自动从第三方关联账户扣款:是

点这里申请免费smartbroker券商账户

手动交易

手动购入/卖出ETF手续费:

慕尼黑交易所旗下的gettex:0欧元(仅限500欧元以上的订单)4欧元(500一下的订单)

场外交易所Lang & Schwarz:1欧元起(仅限500欧元以上的订单)4欧元(500一下的订单)

德国国内其他交易所:一律4欧元

外国交易所:9欧元+额外的交易所费用

Smartbroker总结

ETF总数量和可免费定投的ETF数量都是在免费券商界最多的之一,买入和卖出的交易手续费比OnVista和Flatex还低廉。但便宜也不是没有代价的,因为现金账户里的钱可能会被收取罚息(现金在自己的整体持仓比例超过15%的情况下),这意味着用户应该只在买入前转入现金,在卖出后马上再转出。另外一旦有现金分红出现应该立即转出。

Flatex

特点

便宜但是需要花心思,爱折腾者首选,可以额外直接使用Zinspilot活期存款/定期存款服务

由于Flatex从2020年3月开始不再免费,不推荐在他家开设新账户了。详细可以参考《Flatex收费之后怎么办

开户奖励活动

目前(更新时间2019年11月1日)开户享受6个月手续费折扣价3.8欧元每笔(交易所费用另算),开户12个月内交易20次以上赠送200欧元(可惜定投和CFD不记在20次中)

点这里申请免费Flatex券商账户

点击这里获得关于申请Flatex账户的详细攻略

定投

账户管理费:免费 (2020年3月开始不再免费!)
可定投ETF数量:超过800
可定投ETF中可以免费的数量:超过350
参加免费定投的基金公司:Comstage, db x-tracker und Lyxor (这些公司的基金只要能定投就肯定免费)

可定投ETF中其他非免费基金的手续费:1.5 欧元+ATC手续费(每个ETF都不同,可以在基金信息里看到,未必是缺点)

特殊费用:结算账户内若有现金,会有惩罚性利息,但可以通过经常清空该账户避免该开销
最低定投金额:50欧元
可用定投日期:每月,每季度,每半年,每年。1号或者15号
是否可以自动从第三方关联账户扣款:是

点这里申请免费Flatex券商账户

手动交易

手动购入/卖出ETF手续费:目前(更新时间2019年11月1日)开户享受6个月手续费折扣价3.8欧元每笔(交易所费用另算)之后每笔5.9欧元+可能的交易所手续费(各交易所略有不同)

Flatex总结

ETF总数量以及可以免费定投的ETF数量都是在免费券商界最多的,买入和卖出的交易手续费和OnVista差不多低廉。不过便宜也不是没有代价的,就是此账户只适合愿意折腾的朋友,或者打算进行量化交易的朋友,因为现金账户如果有钱的话目前需要支付罚息,这意味着用户应该只在买入前转入现金,在卖出后马上再转出。另外还应该经常检查账户是否收到分红,一旦有现金分红出现应该立即转出。

如果不需要品种这么多的ETF,但是偶尔需要卖出,推荐选择OnVista。如果根本不打算卖出,建议选择下面的几个券商。(注意Flatex和OnVista之外的几个券商虽然也有很多免费定投的ETF产品,不过卖出时手续费就比较高了)

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OnVista

特点

德国少数可以以接近免费的价格定投iShares和Vanguard的ETF指数基金的券商

缺点:目前貌似中国国籍无法申请

账户管理费:免费

点这里申请免费OnVista券商账户

定投

定投手续费:从6月1日起,每次1欧元
可定投ETF数量:155
可定投大宗商品ETC:4 (金,银,石油,天然气)
可定投ETF中可以免费的数量:全部
可用定投日期:每月或每季度,1号或者15号
最低定投金额:50 欧元(单个定投合同)
最高定投金额:500 欧元 (单个定投合同)
是否可以自动从第三方关联账户扣款:否
参加定投的基金公司:ComStage, iShares, Legal & General, VanEck, Vanguard, WisdomTree(注意并非这些公司的所有基金都可以在此银行定投,但是可以定投的都只收取1欧元手续费)

点这里申请免费OnVista券商账户

手动交易

可手动购入ETF数量:800
手动购入/卖出ETF手续费:5欧元+交易所席位费(大约2-8欧元不等。只有在交易所外通过合作伙伴购买时免席位费,)

OnVista总结

OnVista的定投并不是真正免费,不过如果每次定投金额大,或者将定投间隔定为季度,也是可以接受的。好处是没有任何隐藏收费,以及卖出时费用也非常低廉。卖出费用能与之媲美的只有Flatex。对比Flatex的优势是OnVista的现金账户不收取罚息。

优惠:在2019年8月31日前开户,赠送50欧元直接打进新开的账户里(该赠金须在10月末前用掉)

点这里申请免费OnVista券商账户

justTRADE

特点

手动购买只收取每笔交易0欧元手续费,没有定投功能(可能是因为反正也是免手续费的)。

点这里申请免费justTRADE券商账户

证券账户管理费:免费

现金账户费:年化-0.5%的罚息

单次交易额下限:500 €

单次交易额上限:50000 €

可投资ETF数量:超过1100个

可定投ETF数量:0个

可投资金融品种类:ETF、ETC、股票、衍生品(包括期权券等等)

可投资衍生品数量:超过50万个

可使用交易平台:LS Exchange, Quotrix

手动买入:0欧元

点这里申请免费justTRADE券商账户

总结

该券商并非传统券商,而且存在的历史很短,竞争目标明显是Trade RepublicTrade Republic目前只能使用手机app交易,而它表示手机和电脑都可以交易。它家的手动交易费用连Trade Republic一律象征性的1欧元都省略了,直接全免费,但是代价是最低交易额为500块欧元。也就是说如果你想定投的话,只能每次攒够500才能投一次。

对于考虑使用趋势跟踪策略或者打算偶尔随便玩儿玩儿,比如忽然想短期投机一下的朋友,这个券商的超低交易费用,还是极具吸引力的。

如果只是想开个券商账户感受一下证券交易,试一试是不是自己适合投资,也许这个券商可能是比较适合的了,因为反正只要往现金账户里存钱就不收取罚息。

对于使用买入-持有策略的朋友,不太推荐使用这家券商。主要是因为历史太短了,未来如果经营不善,可能给我们带来不便(当然直接经济损失几乎是不可能有的)。

它和Trade Republic一样目前无法在传统交易所如法兰克福或者Xetra交易,而只能通过场外交易平台交易,不过除了和Trade Republic一样能在LS Exchange交易以外,justTRADE还能在另一家Quotrix交易。它们的盈利模式是通过交易平台的返点,关于这一点,有一点儿利益冲突嫌疑(不过其他传统券商在这一条上也无法避免)。

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Scalable Capital

特点

Scalable Capital是做智能投顾起家的,现在也是德国最大的智能投顾。Broker券商业务是新展开了,“开创性地”提供免费和收费共3种账户模型

点这里⇒申请免费Scalable Capital券商账户

免费帐户Free Broker

证券账户管理费:免费

手动交易额下限:250 €

单次定投额下限:25 €

单次交易额上限:5000 €

可定投ETF数量:1220个

定投ETF的价格:每月1个免费的额度,超过之后每个定投0.99欧元

承诺永久免费定投ETF数量:600

可投资金融品种类:ETF、ETC、股票、基金

可使用交易平台:Gettex, Xetra

手动买入:0.99 欧元 (Gettex)3.99 欧元+额外交易所费用 (Xetra)

点这里⇒申请免费Scalable Capital券商账户

收费帐户Prime Broker

证券账户管理费:每月2.99欧元

缴费周期:年结

手动交易额下限:250 €

单次定投额下限:25 €

单次交易额上限:5000 €

可定投ETF数量:1220个

定投ETF的价格:免费

可投资金融品种类:ETF、ETC、股票、基金

可使用交易平台:Gettex, Xetra

手动买入:0 欧元 (Gettex)3.99 欧元+额外交易所费用 (Xetra)

收费帐户Prime Broker flex

证券账户管理费:每月4.99欧元

缴费周期:月结

手动交易额下限:250 €

单次定投额下限:25 €

单次交易额上限:5000 €

可定投ETF数量:1220个

定投ETF的价格:免费

可投资金融品种类:ETF、ETC、股票、基金

可使用交易平台:Gettex, Xetra

手动买入:0 欧元 (Gettex)3.99 欧元+额外交易所费用 (Xetra)

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总结

该券商并非传统券商,Scalable Capital是做智能投顾起家的,现在也是德国最大的智能投顾。

对于需要经常交易的朋友来说,这个券商的超低交易费用,还是极具吸引力的。和Trade Republic类似,单低价交易只能通过场外交易平台Gettex,Gettex平台交易量相对比较低,有些流动性不好的资产可能会买卖差价Spread相对Xetra或者Tradegate更大。Scalable Capital比Trade Republic灵活的是还能在德国最大的交易所Xetra交易,只是Xetra上的交易价格跟Smartbroker差不多了。

Scalable Capital的盈利模式主要是通过交易平台的返点,关于这一点,有一点儿利益冲突嫌疑(不过其他传统券商在这一条上也无法避免)。

如果对智能投顾感兴趣,可以读一下我关于智能投顾的分析文章《资产组合基金和智能投顾》。

注意:本章节可能仅适用于专业的个人投资者,如果只是想定投ETF指数基金,那么没有必要继续阅读本章节,可能本文中其他的券商更适合普通德国华人理财。

盈透证券

盈透证券Interactive Brokers LLC可能是世界上最有名的券商了,通过它可以接入全球各地的上百个交易所,可以交易包括期权Option(不是德国特色的Optionsschein,可以帮助你完成更为复杂的投资策略。可惜盈透证券并不直接在德国营业,如果想直接申请盈透,可能你开启的只能是盈透英国帐户,我不知道未来英国脱欧是否会有影响。不过德国有几个券商实际上是通过盈透的接口作为盈透的代理商营业的,也就是说你可以通过它们间接地使用盈透的系统,而且我看了一下,也没有盈透收取管理费的说法,还能避免盈透无比复杂的收费模型。

盈透代理商的税务问题

我发现的这几个盈透的代理商统统不会帮助你进行税务清算,也就是你需要每年通过报税来自己缴纳德国的税,这和上面几个德国券商是有巨大区别的,上面的几个券商(比如Smartbroker等等)都是会帮助你处理税务问题的,也就是说你理论上没有任何报税义务,但是如果你使用盈透的代理,那么就必须报税了。

盈透的几个代理

我一共在德国发现了3个还不错的盈透代理,分别是Captrader, Lynx, 以及BANX, 既然都是接如的盈透系统,其实后台没有什么差别,关键就是费用了,盈透的费用非常复杂,我就总结在德国交易所的交易费和账户费,其他地区的费用最好在交易前再仔细看,因为是可能变化的。另外介于BANX的网页上的信息最多,客服可能也相对更好,所以我个人可能会更倾向于选择它,不过可惜的是,它的价格也不是这几个代理里最便宜的,而且它家也很少有给投资者的课程。如果对各种交易的课程感兴趣,也许可以考虑Captrader的帐户。相信作为专业个人投资者的你对于如何取舍应该是能做个决断的。

如果不知道专业的帐户大概是什么样子的,可以申请一个Captrader的免费Demokonto看一看。

账户类型

这种更加专业的券商会提供两种账户类型给投资者,分别是Cashkonto和Marginkonto,前者和一般的Depot没有什么区别,就是你在帐户里有多少钱就可以买多少证券;后者Marginkonto则是保证金帐户,也就是相当于可以有杠杆效果,比如假设你有1000欧元,而你要买的股票价值是2000欧元,但是券商只要求1000欧元的保证金,那么实际上你可以用1000欧元交易2000欧元的股票。另外如果你需要交易传统意义上的期权,那么一般必须是Marginkonto才能交易。

费用对比

由于盈透的系统可以通过全球超过100家交易所进行交易,所以收费模型也根据交易所有区别,这里我主要列出最基本的收费信息和通过德国交易所进行交易的费用对比。注意:所有价格都是博主自己在网上搜集的,博主不保证正确性和时效性,开户前请务必在各券商主页上看清楚费用再开户。信息更新:2020年6月27日

券商BANXLYNXCaptrader
主页链接BANXLynxCaptrader
管理费0 €0 €0 €
Marginkonto开户最低入金3000 €2000 $2000 €/$

在德国交易所的交易费

股票

(Xetra)

交易额的0.14%

最低:3.9€

最高:99€

交易额的0.14%

最低:5.8€

最高:99€

交易额的0.10%

最低:4€

最高:99€

ETF

(Xetra)

交易额的0.14%

最低:3.9€

最高:29€

交易额的0.14%

最低:5.8€

最高:99€

交易额的0.10%

最低:4€

最高:99€

期权2 €2 €2 €
期货2 €2 €2 €
在美国交易所的交易费
股票1美分/每股

最低:3 $

最高:交易额的1%

2000股以下:1 美分/每股

2000股以上:0.5 美分/每股

最低:5 $

最高:交易额的1.25 %

1美分/每股

最低:2 $

最高:交易额的1%

ETF1美分/每股

最低: 3 $

最高:交易额的1%

同上同上
期权3.5 $3.5 $3.5 $
期货3.5 $4 $3.5 $

eToro

我看油管视频的时候被“骚扰”最多的就是这家eToro,那广告太魔性了,一个老头一边叠衣服一边说“你当然可以把这个广告关掉,就像你忽略掉买亚马逊股票的机会一样……”,还经常有朋友问我这家券商如何,我想无论如何还是评测一下吧。

谁是eToro

eToro是一家在注册在塞浦路斯的以色列券商和CFD交易商。最开始它家只是提供Forex外汇交易,后来就也提供差价合约CFD交易了,再后来又提供了真正的股票、ETF甚至加密币交易。

eToro提出的一个主打理念是所谓的Social trading(似乎就是它家原创的这个概念),这东西就是类似于国内的雪球社区,大家可以复制别人的交易策略(不明觉厉)。

在他家都能买啥

它家号称是股票、ETF、CFD和加密币全能券商,这里面比较需要注意的是混入其中的CFD,如果你本来想买的是股票,却不小心买入了CFD就不太好了。如果你不知道啥是CFD,最好先研究一下(我个人对它的定义就是“开赌场骗钱”)。

在他家交易费什么情况

它家的股票和ETF号称是0佣金、0保管费,而CFD则是通过固定的买卖价差spread作为收费项目。

eToro处理德国居民的税务吗?

eToro的坐标在塞浦路斯,这种不在德国境内的券商一般都不需要符合德国的要求,也就不会自动帮助用户处理税务问题。德国税务居民是必须交税的,所以使用eToro的德国用户需要自己报税。

总结

虽然它家号称是全能券商,但打开主页映入眼帘的那句“71% der Konten von Privatanlegern verlieren Geld, wenn sie CFDs von diesem Anbieter handeln.”还是能看出来目前主打的是CFD交易。通过它家交易还是要小心一点儿,不要本来想买个股票,结果买成了CFD合约。另外作为一个坐标不在德国的券商,它也不管用户的税务问题,所以不太适合本来就想偷懒的ETF投资者,自己报税很烦的。

最后我还要提醒一句,如果你不知道什么是CFD,请不要去交易。

如果一个Depot我们不喜欢了,想把资产转移到另一个新开设的Depot怎么弄呢?

简单说有两种途径:一个是手动一个是自动。

手动转移就太容易理解了,我们只需要在旧Depot卖掉所有资产,把现金转账出来,然后再在新的Depot里把卖掉的资产买回来即可。

自动转移指的是Depotübertragung服务,我们开设新Depot的时候,可在新券商网站找到Depotübertragung的表格。只需填好旧账户信息以及哪些仓位要转移、再加上新的Depot信息,然后把这个表格交给券商即可完成转移资产。

Depotübertragung的速度是不能和银行转账现金相提并论的,它会短则持续几周,长则一两个月。



更多券商对比

下面还有一个券商对比工具,可以根据个人投资策略筛选合适的券商。

这里计算的都是手动交易的情况,无法对比定投的条件。对于定投的情况,推荐使用我上面总结的那几个券商的定投计划。

由于券商计费方式不同,往往有些券商适合小交易额的投资者,而另外的券商则适合大交易额,所以必须按个人情况详细分析才能找到最划算的券商。使用这个比价器可以根据自身状况调整几个参数,找到最适合自己的券商。

Ordervolumen:单次交易额。单次交易几乎都是要收费的,而费用又分为按交易额收取(大部分券商)和固定费率(也就是不管交易额多少,都是一样的费用,如Flatex、Onvista和Trade Republic)

Order Pro Jahr:大概每年交易几次。填写这个参数也是为了估计年均交易手续费。

Anteil Order über Internet:通过券商网页进行交易占总交易的比例。由于大部分券商网上交易电话交易的费用不同,需要填写此项。为了压低费用,应该尽量进行网上交易。

Kosten Depot p.a.:(和交易本身无关的)券商管理费。这个费用务必要避免,我是想不出来花这个钱的理由。

Kosten pro Order:每次交易的手续费。注意一般这里不考虑交易所席位费和清算费用的,不过好消息是这两个费用一般低到感觉不到。

Kosten Gesamt:使用该券商的年度总费用(包括交易费用和管理费)

注意:计算结果往往是考虑券商的特价活动的,建议使用那些即便没有特价活动也便宜的券商银行Depot。



22 留言

  1. 博士,再请教一个问题,在德国进行美股操作,哪个券商会好些?您可以推荐下吗?

    • 这取决于你交易什么股票。如果交易的是流通性比较好的股票,比如标普500的成分股,甚至是美国的中盘股,那直接在德国的交易所就能买到。具体你可以在Tradegate或者Xetra的网站上,搜索你想交易的股票,看看交易所里面的交易量如何。这种情况德国的很多券商都可以,比如trade republic和smartbroker。我会倾向于smartbroker,因为在特殊情况下,还可以跨境到美国的交易所交易。
      如果不是上面的情况,比如很多仙股和Micro cap, 那只能在他们上市的本地交易所交易。这种情况下推荐我文章里盈透的几个代理,可以在全球100多个交易所交易。但你也要知道,盈透是不管报税的,你得自己总结表单报税

      • 非常感谢您的回复,还想请教下您,smartbroker我打开看了下,貌似要先注册开户才能看,不知道是否是这样,我在tradegate上找了下比如理想汽车的股票,找不到,是不是意味着smartbroker上也会没有,因为其可能属于mirco型美股?
        如果选择盈透的代理的话,想问您觉得选择德国这边的代理好呢还是国内的如老虎,富途这类的好?谢谢🙏

        • tradegate上没有,可能别的场外交易所有,但一般我不会考虑tradegate没有的证券,这意味着流动性不好。
          富途也是盈透的后台,我会倾向于选德国的代理,因为我觉得至少有事儿了好投诉,那边香港的机构该找谁投诉我也不知道。但我也没这样的经验哈,纯粹是个人看法。另外德国的代理貌似交易费比富途高。看你怎么选了。

  2. 你好,请问想申请comdirect的Depot,已经有Commerzbank的Girokonto是否也可以免年费?

  3. 你好, Dr. Rich,
    因为我个人特别想拿出一部分仓位去买 ARK 的基金,但他们只有在美国券商可以买到。 之前也听朋友说,有人开过英国的盈透账户,也有 人开老虎的,就可以买 美股的etf了。

    我想问下你推荐的这几个盈透的德国代理,比如 Captrader, Lynx, 以及BANX,开了他们家的depot 之后就可以交易美股和美股的ETF吗? 比如 纽交所的etf?

    谢谢!

    • 英国盈透就是盈透本身,我文章里提到的几个以及老虎都是盈透的代理,后台一样的,你可以注册一个captrader模拟账号,看看有没有你想买的各种股票和基金呀

      • 按照你说的我注册了 captrader模拟账号, 其实后来发现根本不用注册模拟账户,直接在他们的手机app上 点演示,就可以获得免费演示账户并且使用了。我搜到了我想买的几只美股ETF, 那么就是说我可以开个live账户 真的 入金操作了? 你有没有邀请链接? 还有个问题就是,如果我从德国银行给 captrader 入金操作,那么进入的是欧元,但我的标的 是usd 结算的 etf,那么卷商会自动帮我换成usd 下单交易吗? 还是需要我自己换usd,然后汇入 captrader 操作?

        • 多谢支持!如果你一开始就是点我的链接申请的模拟账户,那么你只要继续根据邮件申请,就算用了我的邀请链接啦!
          入金的币种根据你汇入的帐户是不同的,要汇成美元就汇美元账户就行,这里有说明

  4. 可不可以详细讲讲dkb的Vermieterpacket

  5. 想在comdirect里用自己已经有的Girokonto 买股票的话需要满足什么条件才能免年费?

    • 有它家的Girokonto就免Depot的年费了

      • 请教下, 如果从德国搬到欧盟其他国家或者后面回中国,投资账户还可以继续保留吗? 税还需要缴吗?

        • 关于账户是否可以保留,最好问问你的depot客服,各家规定差很多,仔细问问这样比较靠谱。如果离开德国,就只有有限纳税的义务了,一般是不用交德国的资本利得税的。我只知道DKB公开表示不介意客户是外国居民,并且我也专门和他们确认过是没问题的,另外可以通过他家的Antrag auf Steuerbefreiung
          和Musterbrief für Steuererstattung两个表格申请免除税务

  6. 看到有些depot按Ordergebühren Deutschland,Ordergebühren International 来收不同的费什么意思?好迷惑,如果买你举例的iShare的MSCI World基金是国际还是德国,还是说不管基金是哪里的,在德国交易所买的就是德国交易。

    • 你的第二个猜测是对的,只要执行买卖的交易所在德国,就是德国交易

  7. Dr. Rich, 你有没有视频公开课?想跟你系统的学习

  8. 能介绍一下scalable吗?谢谢!

    • 不知道你想知道的是它家的robo advisor还是depot,robo可以看看,但是不便宜,所以我不太想细写,好在规模非常大,还算放心。它家depot现在只能通过Gettex交易,我认为不够好,smartbroker可以给出一样好的条件,选择还更多,所以没在这里列出来

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