德国儿童免费券商Junior Depot对比

在德国,给自己的孩子单独开设一个Depot用来买证券,可能是一个非常好的主意,兼具省税、培养孩子财商和赠与孩子资产的目的

注意:几乎所有券商的免费政策都只针对基金定投。本列表不保证实时性和绝对正确。

在选择儿童券商之前,也可以先读一下我对普通券商的评测,因为实际上儿童帐户和普通帐户没有实质区别。如果还有其他疑问,欢迎给我留言。

为什么要单独给孩子开证券帐户?

想给孩子攒一笔钱

很多父母希望给孩子攒一笔钱,可能是未来上大学的钱,可能是未来结婚的钱,也可能是创业基金。在德国,父母给孩子钱,也是需要缴纳赠与税的,但有一个免税额,目前是10年内父母每个人可以免税赠与每个孩子40万欧元。所以如果细水长流地慢慢把资产转移给孩子,可能未来能避免一大税务负担。

提高孩子的财商

通过给孩子开设Depot买证券的方式,可以顺便提高孩子的财商,让孩子明白钱除了花掉,还可以用来投资,给孩子的未来打下更好的基础。

利用孩子的免税额每年多省几千欧元税款

在德国每个人都是有Grundfreibetrag这个免税额度的,在2021年这个免税额是9744欧元,如果收入低于这个数字,就完全不用交税。但如果孩子没有收入,就没办法利用这个免税额了。

如果证券在父母自己的depot里,父母自己的工资又远超这9000多欧元的免税额,那么收益就要全额缴纳资本利得税。但如果孩子有自己的证券帐户,那么他帐户里资产的收益就可以用这个免税额抵消掉了,就免税了。

另外每人每年801欧元的Sparerpauschbetrag资本收益免税额还可以额外加上去。

想使用这个免税额非常简单,只需要跟税务局要一个Nichtveranlagungsbescheinigung证明孩子没有收入,然后交给depot就行了,所有低于免税额的收益都不会被征税。

利用孩子免税额的时候的注意事项

注意:使用这个避税技巧的时候,也要考虑孩子的免费医保的问题,如果孩子的收益超过了医保规定的限额,那么就得多出一份孩子的医保,哪个更划算还要读者自己计算。但好消息是,想要收益超过这个额度也不是一件简单的事情。

充分利用免税额不容易

如果给孩子买的只是最简单的分红再投入型ETF,则每年只需要对Vorabpauschale交税,按现在的情况,每100万欧元的ETF资产的应税Vorabpauschale只有不到100欧元,比免税额低了一个数量级。

当然也可以主动卖出收益好的ETF,然后再反手买回来,通过这个方式坐实盈利,来尽量充分利用免税额。可是由于证券的收税模式是“FIFO先进先出”,很难根据Depot里的盈利情况来判断需要卖出多少份额,所以充分利用免税额并不容易。

如果想要充分利用免税额,也许可以考虑Comdirect的儿童帐户Junior-Depot,它家帐户有一个模拟卖出时税务情况的功能,可以作为辅助工具。但我建议利用这么免税额的时候,尽量保守一些,哪怕少占点儿便宜,也不要不小心超过免费医保的上限,否则可能得不偿失。

给出去的钱泼出去的水

如果给孩子开Depot,就要确定自己是真心要把钱给孩子的,而不是还打算以后要回来,因为当钱进到孩子帐户的时候,它就属于孩子自己了,如果我们以后再转给自己,税务局就会怀疑当年赠与时的目的不纯,会造成很大的麻烦。

当孩子超过18岁以后,他也就拥有了对帐户的绝对支配权力,我们就不能再干涉了。

孩子的Depot和大人的有什么不同

其实就Depot的功能和费用上,孩子的Depot和大人的并没有区别,都是一样的Depot。

但是孩子本身没有法律上完全的签合同能力,需要有监护人的许可。家长给孩子开Depot相当于我们作为孩子的代理人在运行帐户,只有孩子成年后,这个Depot才会属于孩子自己。开设这种Depot的时候,我们也需要出局一些证明亲属关系的文件,比如出生证等等,只需要开户的时候根据银行要求做就行了,不需要有太多顾虑。

孩子开Depot有时候可以用家长的Girokonto作为Verrechnungskonto。

上面说的这些事情给银行增加了很多额外的工作,所以也不是每一家Depot都提供给孩子的Depot的,下面的表里是我觉得还不错的免费Depot,他们都是提供孩子帐户,通过下面表格里的链接进去后,根据我表里的产品名称找到开户链接就行了(比如U18、Juniordepot等等)。

不同定投情境下各券商费用对比

几家可以给孩子开户的券商虽然各家都有免费的定投活动,但是免费活动在未来是可能停止的,所以找一个定投价格本来就便宜的券商更重要。那么各家谁的定投更便宜呢?我这里对比了3种不同的情境,也许能够对你有所帮助。

情景1:定投一支基金的费用对比

有些券商的定投费用是随着定投额的增加而增加的,有些则只按基金数量计算,如果一次只定投一支基金,那么每次定投的费用随着定投额度的变化可以从下图读出。

当定投额比较小时,也就是每次低于50欧元的时候,ComdirectConsorsbank毫无疑问是最便宜的,在这两家银行定投一只基金的费用没有区别,所以它俩的费用曲线重合了。

当定投额接近100欧元时,DKB的费用又变成了最便宜的,因为它是固定费率的,定投每支基金固定收取一次1.5欧元。

本小节里的图并不能真的看见ING,因为不管怎么定投,它家都是免费的,画图软件绘制不出来。

情景2:定投2支基金的费用对比

假设每次定投2支基金,并且每支基金都是定额的(比如定投总额为100欧元,则两支基金分别为50欧元),费用随着定投额度的变化可以从下图读出。

其中ComdirectConsorsbank只按基金的定投额的比例进行收费,和基金个数无关,所以和只投资一个基金的情况没有费用区别,并且这两个银行的费用曲线依然是重合的。

当总定投额达到200欧元时,DKB的费用变成了最便宜,因为它是固定费率的,定投每支基金一次1.5欧元,两只就是3欧元。

本小节里的图并不能真的看见ING,因为不管怎么定投,它家都是免费的,画图软件绘制不出来。

情景3:定投3支基金的费用对比

如果每次定投3支基金,并且每支基金都是定额的(比如定投总额为120欧元,则两支基金分别为40欧元),费用随着定投额度的变化可以从下图读出。

其中ComdirectConsorsbank的依然和上面的两个情景没区别,并且它们依然是重合的,因为它们只按基金的定投额的比例进行收费。

当总定投额达到300欧元时,DKB的费用变成了最便宜,因为它是固定费率的,定投每支基金一次1.5欧元,3只就是4.5欧元。

本小节里的图并不能真的看见ING,因为不管怎么定投,它家都是免费的,画图软件绘制不出来。

总结

这里讨论的是极度简化的3种情况,投资多支基金的时候,假设了每只基金的定投额都是完全一致的,这和实际情况很可能有出入。所以当你投资多支基金时,收取的费用可能和我总结的有些许差异,但是相信差异也不会很大,希望这个对比能够帮你更清楚地明白券商的收费结构。

下面是各家券商的详细介绍。

问答
  1. 从哪家券商买到的ETF更便宜(不考虑券商收取的手续费)?
    :券商只是我们进入交易所的渠道,真正的交易发生在交易所。所以理论上讲,在不同的券商同一时间通过同一家交易购买,不应该有太大的价格区别。券商只是给我们提供购买渠道,并不负责定价。重要的是券商向我们收取的手续费应该越低越好。
  2. 应该定投什么基金?投多少?
    :这个问题的答案可以无限个性化,我写了多篇文章具体讲解如何选择指数基金!如果懒得自己投资,也可以参考一下Robo-Advisor智能投顾。
  3. 哪天定投更好?
    :关于这一点说法很多。根据统计,月初定投会使最终收益略微高。不过随着ETF越来越流行,月初买入量越来越大,也许会导致月初ETF的价格反而更高。长期来看,我认为定投日期并不重要。
  4. 定投从技术上有什么缺点?
    :定投由于金额固定,导致购入的ETF基金不可避免地产生非整数份额。从今天的技术水平来看,可能非整数份额在未来卖出时会产生一点儿困扰:整数份额可以通过任何交易所卖出,而小数点后面的份额只能通过基金提供商卖出。但是长期来看,并不会有太大影响。
  5. 如果券商倒闭了,我的证券有保障吗
    :券商那里一般有两个账户,一个是用于结算的现金账户,另一个是证券账户。如果券商本身是拥有银行牌照的,那么现金账户可能就托管于自己的旗下的银行里,反之则托管在其他合作的银行的托管账户里。假如券商倒闭了,银行会按照德国法律保障每个客户至少10万欧元的现金安全。托管的各种证券属于银行表外资产“Sondervermögen”,在券商不违法违规操作的前提下,你的资产是没有风险的。具体可以参考《我的资产有多安全》”
  6. Robo Advisor智能投顾好吗?
    :如果对智能投顾感兴趣,应该读一下我的分析文章《资产组合基金和智能投顾》。
  7. 更多关于券商的问题我暂时没想到欢迎给我留言
Comdirect Junior-Depot

Comdirect Junior-Depot

特点

博主还写了一个Comdirect的开户攻略,一步一步教你申请帐户,点击链接看开户攻略

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账户管理费:免费 (在执行定投操作的情况下)

务必注意,保持一直定投才免管理费!

定投

可定投ETF数量:超过600个
注意:免费定投ETF的活动可能会随时结束

参加活动的基金提供商:通过他家的ETF搜索器搜出来的基金中,标记Aktion Top-Preis的就是参加活动的
可定投ETF中其他基金的手续费:定投金额的1.5%
最低定投金额:25
可用定投日期:每月,每两个月,每季度;时间点可选在每个月的1号、7号、15号、23号
是否可以自动从第三方关联账户扣款:

手动买入

手续费:4.9欧元+交易金额0.25%的(最低9.9欧元,最高59.9欧元)

限价单/修改订单/取消订单手续费:免费

活动

暂时没有

目前它家的Girokonto75欧元的奖励。(2020年1月18日更新)

总结

该券商除了Depot服务,还提供免费的正常的银行Girokonto服务,而且整体服务质量非常好,没有隐藏费用,适合不想太操心的投资者

它的免费定投活动不是一直有的,一旦结束,就得开始交定投手续费了。它的非免费定投产品只适合额定投或者低频率地手动购买,否则费用太高。所以此券商主要推荐给希望小额定投的朋友。

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ING Direkt-Depot Junior

ING-Depot

特点

作为德国规模最大资历最老的线上银行,它除了Depot服务还包含Girokonto一站式服务,服务完善,适合懒人。这里有单独的文章详细介绍

申请ING的免费Depot券商账户

(这个ING的链接不知道为什么会被Safari的内容拦截器Content blocker拦截,请关闭内容拦截器再打开,或者使用其他浏览器打开)

账户管理费:免费

务必注意!

消费者可以在ING单独开Depot,这种情况将得到一个免费用来结算现金的Verrechnungskonto(Extra-konto),关于Verrechnungskonto是干什么的,可以看这里。如果在ING不再开Girokonto,则需要从其他的Girokonto向ING的Verrechnungskonto汇款用来交易证券。但也可以在开Depot的时候同时开Girokonto。

正常来说ING的Girokonto本身需要满足每月进账至少700欧元的情况下才保证免账户管理费,这里有单独的文章详细介绍。但如果账户持有人不到28岁,Girokonto就免管理费了,也就是父母给未成年孩子开的Girokonto是免管理费的。

如果孩子没有其他的Girokonto作为Referenzkonto,我觉得开通ING的Depot的同时也开它家的Depot是不错的,因为如果需要把孩子Depot里的钱转出来,转到孩子自己的帐户比较好。如果是转进父母的帐户,可能会产生税务问题。因为子女给父母钱免税额只有每10年2万欧元。另外也可能威胁到用来给孩子Depot免税的Nichtveranlagungsbescheinigung。

定投

可定投ETF数量:超过825个
可定投ETF中可以免费的数量:从2021年4月开始,所有的ETF定投都免费
参加活动的基金提供商: Amundi ETF、Franklin LibertyShares、Invesco、Lyxor ETF
最低定投金额:1欧元
可用定投日期:每月,每两个月,每季度,(执行日是每月的1号或15号)
是否可以自动从第三方关联账户扣款:

手动买卖

手续费:4.9欧元+交易金额0.25%的(最低9.9欧元,最高69.9欧元)

限价单/修改订单/取消订单手续费:免费

活动

总结

ING可以免费定投的ETF数量足够日常投资理财之用,定投的资金门槛低至1欧元,完全可以忽略不计。该券商除了Depot服务,还提供免费的正常的银行Girokonto服务,而且整体服务质量非常好,没有隐藏费用,适合不想太操心的投资者

从2021年4月开始,ING提供的所有720个可定投的ETF都是免费执行定投的,并且定投的执行是在德国流动性最好的Xetra,整套操作下来真是对新兴网络券商进行了一次“核打击”。但需要注意的是,目前ING的手动交易费用依然是按照上面列出的规则收取,也就是4.9欧元+交易金额0.25%的(最低9.9欧元,最高69.9欧元)。这意味着定投一段儿时候之后,如果由于某些紧急情况需要卖出,则卖出时需要支付的交易费可能比我这里列出的另外几家券商更高。但最高69.9欧元的费用也不是不可以接受的。

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申请ING的免费Depot券商账户

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DKB Broker U18

DKB Broker U18

定投

账户管理费:免费
可定投ETF数量:超过700个
可定投ETF中打折的数量:119 (DKB不提供免费定投,打折产品是0.49欧元的固定费率)
参加免费活动的基金公司:Amundi, Vanguard, Lyxor
可定投ETF中其他基金的手续费:1.5欧元
最低定投金额:50欧元
可用定投日期:每月每两个月或每季度,5号或者20号
是否可以自动从第三方关联账户扣款:否

点这里申请免费DKB券商账户

手动交易

交易额0-1万欧元:10欧元
交易额大于1万欧元:25欧元
场外交易:25欧元

点这里申请免费DKB券商账户

DKB-Cash: Das kostenlose Internet-Konto

总结

DKB的一个最突出的好处是,当定投的量比较大时,费用相对比较便宜,因为它是固定费率每次1.5欧元的。

另外DKB的服务也不错,属于服务最好的几个网上银行之一,电话接线快,邮件回复也快。

它的缺点是,depot的功能比较少,只能显示非常基础的股票信息,甚至连801欧元免税额的使用情况以及Verlusttopf的使用情况,也只能通过定期的报表才能看到,好在无脑定投也不无需要看这些信息。

所以它比较适合量比较大的定投(参见本文上面的曲线),而不太适合喜欢自己买股票投资的朋友。如果既想定投又想买股票,应该考虑下注册至少2个券商,以得到所有的好处。

Consorsbank Junior-Depot

Consorsbank Junior-Depot

点这里申请免费Consorsbank券商账户

账户管理费:免费

可定投ETF数量:556个
可定投ETF中免费的数量:290个
参加优惠活动的基金公司:Xtrackers, Amundi, BNP, Lysor, iShares
可定投ETF中其他基金的手续费:定投金额的1.5%
最低定投金额:25欧元
可用定投日期:每月,每两个月,每季度,每半年;1号或者15号
是否可以自动从关联账户扣款:

手动买入:4.95欧元+交易金额的0.25%
优惠活动:定投时间超过12个月可以获得20欧元奖励

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更多券商对比

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4 评论

  1. 博士,
    请问孩子的医保规定的限额是多少呢?这个德语是什么在哪里可以查到?

    • 关键词Familienversicherung。收入限额应该是450欧元每月。但我也不是保险方面的专家,不知道是不是还有其他的限制,建议你好好咨询一下保险公司。

  2. comdirect的先锋基金不能免费定投呀?还是时效性的问题(写文章当时可以)?

    • 真的啊!你说的对,我刚看了一下,现在已经没有几个免费定投的了。

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