Weltsparen及其智能投顾Raisin ETF Robo真金评测及攻略

Weltsparen是德国最著名的定期存款平台之一，诞生于欧洲最近几年的低息环境下，我在《负利率下有什么债券的替代品》中已经有所提及。这几年随着智能投顾Robo Advisor的兴起，它又推出了自己的智能投顾产品Raisin Invest，并于去年资管额超过了1亿欧元的门槛。本来我是不屑于投资于这种资管产品的，但是最近忽然发现，原来Raisin Invest不仅年费便宜（目前德国最便宜没有之一），还提供传奇性的指数基金公司先锋vanguard的完全版的指数基金解决方案，于是我决定亲自试上一试，看看好不好用。

Weltsparen的工作模式

Weltsparen作为一个存款平台，它的商业模式就像下面我的简笔画那样，我们在他那里开户，然后就可以通过它把钱存在各种和它有合作的银行里，而不用多次开会了。

Raisin Invest则是另一种商业模式，它实际上做的是资产管理的生意。如果我们在传统的在线券商那里开一个depot帐户，那么银行是没有权利和义务帮助我们进行资产管理的，我们爱买什么就买什么，不会买只能自己学。Raisin Invest是一个投资顾问，相当于我们通过它，在它的合作伙伴DAB那里开设一个券商账户，然后它全权负责对我们的帐户进行操作，我们只管付钱就好了，具体管理费是多少，在下面的章节有讨论。

它的这个合作伙伴DAB也是比较靠谱的一个银行，和Consorsbank同属一家集团。

如何开户

Weltsparen以及Raisin Invest的开户和其他任何德国银行的区别都不大，无非是网上填写个人信息（点这里进入它家定期活期存款平台Weltsparen的网站）（点击这里可以进入他家Weltinvest智能投顾的网站），然后再去邮局或者通过App进行个人信息认证。

打开Weltsparen官网了解详情

我发现一个有意思的东西是，似乎Sparkasse或者Volksbank的客户可以更容易就完成开户（如下图所示），不过博主并没有这两家银行的帐户，还不知道具体体验如何。

Weltsparen定期存款平台

开好Weltsparen帐户并进行postIdent的身份认证之后，再次登录Weltsparen就进入了下图的界面，它其实是个人账户的管理界面，不过由于这时候还什么都没投呢，所以只是显示让我们去设置投资的Angeboten，点击“Jetzt zu den Angeboten”即可。

下图是各种投资的可能性，Weltsparen首先是一个存款中介平台，所以左边4个都是定期和活期存款。我个人认为绝不能投资欧元以外的货币，所以直接勾选Keine Fremdwährung。我觉得安全起见，最好只投资德国的银行。

点击任意一个银行下面的Angebotsdetails可以看到具体的利息、是否可以提前退出、银行的安全基金是否有保障等等。比如下图是德国的HypoVereinsbank的1年期存款。

除了不可以提前取出存款的Festgeld以外，它家还提供所谓的Flexgeld，就是你可以提前取出存款，利息也是在说好的时间里面不变（如下例里是1年不变）。但是一般都需要付出利息的代价，比如下图里就是提前取出则完全没有利息了。

另外还有一种所谓的Kündigungsgeld，就是你可以提前Kündigen。这和上面的Flexgeld有啥区别呢？区别就是有一个固定的Kündigungsfrist，每家银行都不一样，另外你Kündigen了也能拿到利息。但这种存款的整体利率也明显低了，同时在存钱期间利息还可能浮动。

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Weltsparen上不错的德国银行定存

下面是我总结的几个Weltsparen上非常不错的德国银行（2024.09.24更新，查看最新利率以及新出现的银行请点击表格里的链接进入weltsparen，所有的德国银行享受德国存款保护基金提供的10万欧元存款保障），

• 德国Bank11定期存款1年期利率3.10%
• 慕尼黑的Münchener Hypothekenbank1年期定存利率3.00%
• SIGNAL IDUNA Bauspar AG 1年期定存利率2.90%
• OBL（Oldenburgische Landesbank AG）银行1年期定存利率2.81%
• PEAC Bank 12个月定期利率2.80%
• 德国CreditPlus银行通过，6个月定期利率2.85%，1年期定存利率2.70%，2年期定存利率2.70%, 其他期限的也不错。可以通过它家自己的主页申请，也可通过Weltsparen（这个更方便，因为还可以通过它存其他银行）
• Volksvank VR-Bank Mittelfranken Mitte eG 1年期定存利率2.65%
• Volksbank Mittweide eG1年期定存利率2.60%
• Sparda-Bank Nürnberg eG 1年期定存利率2.50%
• HypoVereinsbank (HVB) unicredit 1年期定存利率2.5%

不是德国但是也可以考虑的定存产品：

• Klarna提供的1年定期利率3.35%（可以通过Weltsparen申请，也可以通过Klarna自己的页面申请。但注意它不是德国的银行！）

银行利率可能随时改变，查看最新利率以及新出现的银行请点击表格里的链接进入weltsparen，

Raisin Invest的指数基金组合产品Digitalen Vermögensverwaltung

开智能投顾帐户的时候要看清楚，它提供的资产组合叫Raisin Invest Digitalen Vermögensverwaltung，另一个叫ETF Configurator，差别也不大。如果你想自己选基金就用ETF Configurator，如果想当甩手掌柜就还是直接用Digitalen Vermögensverwaltung就够了。推荐直接使用ETF-Portfolio页面的Raisin Invest Digitalen Vermögensverwaltung，因为如果你真的想自己多操作，不如找一个便宜的Depot操作，更加灵活，而使用Robo Advisor目的不就是省心嘛，这正是Raisin Invest Digitalen Vermögensverwaltung能提供的好处。

Digitalen Vermögensverwaltung组合

Digitalen Vermögensverwaltung的收费方式是Weltsparen本身会从我们的基金份额里直接扣除并收取0.46%的年费，，最后ETF指数基金层面会再收一次费，这个按照Raisin Invest的说法指数基金层面收费是0.11%-0.15%，所以全包的总体费率是0.57%-0.61%，说实话真的是便宜。

ETF Robo又分为4个不同的资产组合，我在《资产配置理论》里说过，股票越多收益越高，风险也越大，所以这四个资产组合就分别代表了4个不同的风险收益的期望，它们的股票比例分别是30%、50%、 70%、 100%。那么如何选择呢？（点下图可以进入Digitalen Vermögensverwaltung的开户页面）

Digitalen Vermögensverwaltung会根据一系列的提问自动给出资产组合的建议，当然了，我们也可以自己选择其他组合。下图对未来的可能收益的模拟，我们要先选择是否先一次性投入一笔钱（Anlagebetrag），然后再在Monatliche Sparrate里填写每个月打算定存多少，然后就会模拟一下未来可能的收益。

除此之外，还可以按照过去的数据从2008年开始模拟，如下图是我选择70%比例的股票的情况，我们甚至还能看到上次金融危机的情况。

目前四个Raisin Invest ETF Robo资产组合都是完全使用先锋基金旗下的指数基金，费用非常低廉，而且由于先锋基金它特别的合作社股权构建，客户既是股东，所以它一向都有不断降低费率的传统，所以可以预见未来它还能把费率做得更低，这一点是非常吸引我的。

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怎么交税？有没有免税额？

德国是万税之国，谁也跑不了。那投资这个需要交税吗？当然了。Robo Advisor的税务和普通券商区别不大，就是按普通基金的交税方式和税率进行交税（25%资本利得税+Soli）。Weltsparen会每年帮我们交好税的，这个完全不用我们操心。另外每年5月它会把交税清单发给投资者，投资者之间按照上面的说明报税即可。

当然如果像Weltsparen这样帮忙交好资本利得税了，其实理论上我们就没有报税义务了，报不报都行。报税主要是为了把没有用完的801欧元（2023年开始涨到1000欧元每人）免税额用得更有效。另外Weltsparen也接受我们给它提交Freistellungsauftrag，告诉他我们想在它这里用多少免税额，这样可能更省事。

Digitalen Vermögensverwaltung都替我做了哪些工作

我们花的每年的管理费都得到了什么服务呢？总结起来主要是以下几点：

• 账户管理
• 买入
• 每年6月进行再平衡
• 基金分红自动再投入
• 卖出
• 报税
• 未来可能会自动把费率更低的基金替换进组合里

当然还有一个隐形的服务，就是可以更经济地使用比个人投资更复杂的投资组合。这些值得吗？如果你像我一样毫不抗拒自己用ETF指数基金定投的话，那Robo Advisor就不值得，否则就是值得的。具体我在《资产组合基金和智能投顾》里有更加详尽的分析，这里就不冗述了。

“真金”试水Weltsparen ETF Robo 70

为了试水，我开了Raisin Invest ETF Robo的户，亲身实验一下70%股票的资产组合。

在投入第一笔资金之后，账户里就能看见每日的价格变化了，不过这个对于投资来说真的不重要。既然用了智能投顾，就自己享受生活好了，等十年八年之后再来看就行。

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*如果觉得我的文章对你有帮助，开户的时候别忘了通过我的网站上的链接开户，因为有些银行和我有合作，也许我能得到一些奖励。

Weltsparen的养老产品不值得投资

Weltsparen业务挺多的，还有Rürup养老保险Raisin pension，它是通过ETF基金投资养老产品，费用非常低，那么购买这种养老产品值得吗？三个字“不值得”！除非你的其他资产都配置好了还有很多钱没处投资，否则离得远远的就好，具体原因我在另一篇文章里面有更详细说明。

如果你无论如何还是希望通过Rürup达到增加养老金或者抵税的效果，确实Raisin pension已经属于市面上最好的产品之一了，毕竟实证研究已经证明，低廉的费用的ETF是唯一致胜法宝（参见《让德国基金经理替我理财不好吗-德国ETF指数基金定投系列(5)》）。如果你需要这种产品，可以点击这里进入Weltsparen主页，然后点击“Investieren”“ETF Rürup”进入养老产品页面查看详情。

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作者：Dr. Rich 财富德国 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）

本文只是博主个人观点，不构成投资建议，本人不承担据此操作产生的后果！

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