你能行么？80，90后发财秘籍-读书>If You Can How Millennials Can Get Rich Slowly

最近博主听了一集The Meb Faber Show（在《德国最好的理财播客Podcast》中介绍过），这集里被采访者是威廉.伯恩斯坦（William J. Bernstein），他谈到了他最近写的一本很薄的书《If You Can. How Millennials Can Get Rich Slowly 》（其实也已经是2014年的书了），博主非常喜欢他的书，所以就迫不及待地找来看了。

透明化提示：引入亚马逊的链接属于Affiliate-Links。

威廉.伯恩斯坦是著名的美国金融理论家、畅销书作家，在博主心里，他是普通投资者的大英雄，之所以这么说，首先是因为他是是一个半路出家的金融专家，他的另一个身份是拥有哲学与医学双博士学位的神经学专家。换句话说，既然他能做到业余时间成为投资界有重要影响力的大咖，我们这些小投资者为什么不能做到简单理财呢？

在他的那些畅销书里（包括博主一直推荐学习指数基金的必读书《有效资产配置》），他已经指出来一条对于普通投资者也非常容易实践的投资方法。这本《If You Can How Millennials Can Get Rich Slowly》就是他特别写给千禧一代的极端精炼版的投资理财指导手册，全书一共才50页左右，所以你看，投资理财根本没那么复杂。

投资很简单但也很复杂

投资到底有多简单呢？本书的开头，伯恩斯坦就给出来从美国小投资者角度来看最有效投资方法，那就是把你收入的15%平均放进下面的投资组合里的三支基金里：

• 美国股市指数基金
• 国际股票指数基金
• 美国债券基金

由于各种资产之间本身就有盈利能力的差别以及价格变化的不同步（低相关性），一段儿时间之后，各资产之间的比例会偏离你最开始的设定，所以你每年应该调整一次各资产的比例进行再平衡。（比如最开始设定的是股票占60%、债券占比40%，1年之后，股票占比到了65%，那就得卖掉一些股票买入债券，使得股票再次占比为60%）

投资的五座大山

投资虽然就是这么简单，但你还是很容易把这件简单的事情也搞砸了，因为还有5座大山在你面前。伯恩斯坦用了5个小章节详细地介绍了这5座大山的真实面目和对付他们的办法，然后又推荐了相应的书目去解决每个问题。

这5座大山它们分别是：

1.你的消费太多了

如果不善于省下钱，即便和巴菲特一样擅长投资，也照样没钱投资，照样会穷困潦倒。作为一个赚工资的普通人，所有的投资理论能成立的前提条件，是得至少能够省下收入的15%用于投资才行。

2. 你需要有对金融的基本理解

投资没有航天工程那么复杂，但是基本知识还是需要的。都有哪些基本知识是必须的呢？首先是理解什么是风险，现代学界一般把风险定义为价格的波动。然后还得知道什么是收益率。风险和收益一般情况下是成比例的，否则谁都会去选择风险低收益高的那个了。

3. 你需要了解市场的历史

历史不会简单的重复，但却总是惊人的相似，这一点在金融界更是被不断证实。学习金融市场的历史，能够帮助你未来做出更多正确的决定。

4. 要战胜你自己的动物特性：长期规划困难症（10年以上）

人类已经进去工业时代200多年了，那么人类的思维方式进化到了什么程度呢？其实我们的直觉还像动物停留在一样的穴居时代，那个时候的我们，根本没有必要考虑10年之后的事情，毕竟明天有没有吃的比10年之后有没有吃的更重要。所以生活在现代的我们依然倾向于做短期的计划，而不是长期规划。

想要有效地投资理财，你需要战胜自己潜意识里无法做长期规划这个动物特性。

5. 你得学会分辨金融业里的怪兽

金融业里有这么一伙儿人，他们的目标就是把你的钱放进自己的钱包里，他们就是金融业里的怪兽。可惜这不是电脑游戏，你大概率不会成为打野的英雄，而只能尽量识别出他们并躲远点儿。那么这些怪兽都是谁呢？

很可能就是你最容易接触到的金融界从业者，包括你的银行理财顾问、券商工作人员以及各种理财顾问等等。

所以，投资很简单，但是并不容易。简单到你只需要按照文章最开始推荐的那个投资组合安排自己的私人定制养老计划即可。但只有你跨过了那五座大山之后，投资才会变得容易。

德国华人怎么学以致用

投资组合最关键的一点是同时包含高收益成份和低风险成份。高收益成份基本就是股票基金，而低风险成分负责稳定整个资产组合的波动率，它一般是债券。伯恩斯坦推荐的高收益成份又被他分成了美股和其他国家的股票两种，而低风险则是美国债券。这个简单版投资组合属于典型的美国投资者视角，我们不必1比1的复制。

对于身在德国的中国投资者，首先不可以把低风险成分选为美国债券，因为这将使你必须承担不必要的汇率风险，所以你基本只能投资欧元债券。可惜欧元现在基本没有利息，关于这个，我之前也写过一篇对应的文章《负利率下有什么债券的替代品》。

接下来就是高收益成分了。作为一个被动投资者，最简单安全的方式就是全方位的覆盖全球股票市场。由于生活在德国的我们没必要按美国人的习惯投资，在月投资额不高的情况下（比如短期内投资总额达不到2万欧元）直接投资一支全球股市的ETF基金是最简单有效的，比如跟踪MSCI ACWI全球股票指数的ETF指数基金。

更高阶一点儿方式可以是投资一支发达国家股票指数基金和一支发展中国家股票指数基金，充分利用它们的低相关性。关于更多不同资产组合的选择，我在《什么资产组合更适合德国华人》里面已经说了不少，德国能投资的几个最重要的指数我也在《德国哪些指数基金值得投资》里面详细介绍过。

伯恩斯坦这本书最重要的不是它能不能拿来就用，而是作为一本帮助我们大开眼界转变思路的指南，作者也建议读者最好在学习理财的不同阶段拿出来反复读。

这本书在德国亚马逊售价是1欧元左右，伯恩斯坦其实表示，他的本意是免费提供这本书给大家看的，可惜亚马逊不同意。如果你实在舍不得这1欧元，正好这本书在亚马逊kindle unlimited目录里，所以你也可以通过免费试用kindle unlimited的方式来免费读它。

作者：Dr. Rich 财富德国 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）

本文只是博主个人观点，不构成投资建议，本人不承担据此操作产生的后果！

关注微信公众号“财富德国”，微博账号“财富德国DE”，不错过新文章，提高留德华们的理财能力