我心中选择券商的标准–德国ETF指数基金定投系列(2)

上一篇文章《在德国去哪里买指数基金–德国ETF指数基金定投系列(1)》我们了解到了，在德国要购买ETF指数基金的话，最好开设券商银行的账户，然后通过券商去交易所购买基金。

其实大部分传统银行旗下都会有券商服务的，毕竟这个服务如果“设计的好”的话，就能从“无知”的客户那里搞到很多钱，比传统银行生意赚钱来方便多了。

如果去银行柜台那里咨询：“传统银行的券商服务和网上银行的Direktdepot有什么区别？”按照我的经验，银行的顾问会告诉我们：“我们虽然收费，但是能给你提供咨询服务。”我就呵呵了，这个咨询服务到底是服务还是一次营销呢？

只要让他们逮到机会，就会想方设法推销给我们他们昂贵但是却收益奇差的基金，甚至会顺便推销保险。

Online-Depot在线券商

所以在我看来，只需要在在线券商中选出来适合我们的就行了。至于有门店的传统银行，如果他们不赶快改变自己，恐怕就真的没救了。

最重要的筛选条件

我觉得挑选合格券商的依据主要有下面几个要素：

1. 服务价格
2. ETF指数基金产品数量
3. 可交易产品质量
4. 服务

服务价格

上一篇文章里我提到过，券商账户一本包含了两个账户，分别是：

• 交易账户Depot
• 结算账户Verrechnungskonto

我们的要求非常简单，就是这两个账户都得是免管理费的。

券商的盈利模式包括两个部分：一个是固定费用，也就是我们缴纳的账户管理费（注意不是基金管理费），这个是我们能够避免掉的。另一个是交易佣金。这个目前我还没发现完全避免的方法，我们只能想办法压低这个费用。毕竟我们不可能指望榨干券商，另外别忘了羊毛出在羊身上。

关于交易费用。各家券商的收费模型不一样。有些是基于交易量的，有些是固定费用的。

对于打算执行长期投资计划（不打算在十年之内卖出）的朋友来说，这个费用也不是特重要。对于有可能执行趋势跟踪交易策略的朋友来说，这个费用就很敏感了。

另外一个价格因素是其他服务费用。

比如大部分银行，会对邮寄账单收费，而在线账单就免费。

ETF指数基金产品数量

各大券商提供交易的产品有差别，没办法一概而论地说哪家的产品池更好，关键还得分析自己需要什么样的产品。对于我们打算投资ETF的朋友来说，当然是要看是不是有足够的ETF基金以供我们选择。数量太少可能会产生尴尬的情况，导致有些投资策略无法实现。

可交易产品质量

关于产品数量，其实对于大部分朋友来说，还是够用就好了。市面上好多金融产品不太适合普通投资者，比如杠杆ETF和看跌ETF等等。

我比较看重的不是绝对高的可交易产品数量，而是可免费定投的ETF基金的数量和质量。比如对于最基本的指数，也就是跟踪MSCI或者FTSE全球指数系列的ETF基金，是否提供高质量的基金供我们选择。关于指数基金的选择，可以参考我另一篇文章。

另外已经有好几家券商推出了免费或者完全免费的指数基金定投服务了，对价格敏感如我的朋友可以从他们中选。

服务

券商能提供的服务当然是多种多样的，我想说的不是投资咨询服务，因为券商一般给不了什么中肯的建议。

说实话这些只在网上提供服务的券商，服务很难做到直接，因为我们只能给他打电话或者写邮件。好在到目前为止，我还没有遇到过无法通过电话解决的问题。不过也许你可以在开户前尝试给客服打电话，随便问点儿什么，看一下是不是能联系上客服，客服服务态度如何等。

不过这种风格差异是不是有意义，就因人而异了，就像是去超市购物，有的朋友要求购物体验，宁可多花点儿钱也要去Edeka；有的朋友对价格更敏感，所以可能只去Aldi或Penny。说到底还是要根据自己的需求进行选择的。

总结

最后总结一下，我自己喜欢挑选一个完全免费的账户，这个账户应该能很便宜地定投尽量多的产品，这样以后我想改变投资风格的话，至少不会很尴尬。另外这家券商应该是打电话能联系到客服的，并且能够帮助我干净地解决大部分税务问题（德国的券商有义务帮客户交税并在第二年提供相关的报税文件）。具体的券商评测对比，欢迎阅读持续更新的文章《德国免费券商Depot对比》。

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